Acuerdo de participación

Cada término utilizado pero no definido en el presente Acuerdo de participación tiene el significado que se le da en la Declaración de divulgación del Programa. Al completar la solicitud en línea, usted (ya sea como Titular o Beneficiario de la Cuenta, o como Representante legal autorizado en nombre del Titular o Beneficiario de la Cuenta, según corresponda) acepta todos los términos y condiciones de la Declaración de divulgación del Programa, este Acuerdo de participación y la solicitud en línea. El presente Acuerdo se celebra entre usted y la Junta de la Ley ABLE de California (la “Junta”), que actúa como fideicomisario del Fideicomiso del Programa ABLE de California (el “Fideicomiso”) y administrador del Programa ABLE Calificado 529A de California (“CalABLE”). Este Contrato entra en vigor cuando CalABLE abre la Cuenta.

Por la presente acepto, declaro y garantizo a la Junta lo siguiente:

1. Contrato legal

Reconozco que el presente Acuerdo de participación que suscribo constituye un contrato legal, válido y vinculante entre la Junta y mi persona.

2. Información sobre CalABLE

He leído y comprendo la Declaración de divulgación del Programa, el presente Acuerdo de participación y la solicitud en línea. Al tomar la decisión de abrir la Cuenta, no me he basado en ninguna declaración ni en ninguna otra información, ya sea oral o escrita, distinta de la información contenida en la Declaración de divulgación del Programa, el presente Acuerdo de participación o la solicitud en línea. Reconozco que se me ha dado la oportunidad de obtener respuesta a todas mis preguntas sobre CalABLE, la Cuenta, la Declaración de divulgación del Programa, el presente Acuerdo de participación y la solicitud en línea.

3. Cambios legislativos

Entiendo que CalABLE es establecido y mantenido por el estado de California de conformidad con la Ley habilitante y está pensado para calificar para ciertos beneficios de impuestos federales sobre la renta bajo la Sección 529A. Reconozco que la calificación conforme a la Sección 529A es vital y que CalABLE puede ser modificada por el estado de California y la Junta en cualquier momento si se determina que dicha modificación es necesaria para mantener la calificación conforme a la Sección 529A. También reconozco que CalABLE está sujeta a las leyes federales y de California y que dichas leyes están sujetas a cambios por cualquier motivo, a veces con efecto retroactivo, y que ni el estado de California, ni el Fideicomiso, ni la Junta, ni CalABLE, ni ninguno de los proveedores de servicios de CalABLE (incluido el Administrador del Programa) garantizan en forma alguna que dichas leyes no serán cambiadas o derogadas o que los términos y condiciones de CalABLE permanecerán como se describen actualmente en la Declaración de divulgación del Programa, este Acuerdo de participación o la solicitud en línea.

4. Modificaciones de CalABLE

Entiendo y acepto que la Junta se reserva el derecho, previa notificación por escrito y sin mi consentimiento, de modificar CalABLE y este Acuerdo de participación, según lo considere necesario, a su entera discreción y sujeto a la ley aplicable, por razones que, entre otras, incluyen asegurar el cumplimiento de las leyes de California o federales, o asegurar la correcta administración de CalABLE. Asimismo, acepto que la Cuenta estará sujeta a todas esas modificaciones.

5. Exactitud de la información que proporciono

Declaro y garantizo que he completado la solicitud en línea de forma precisa y veraz y que cualquier otra documentación o información relacionada con la Cuenta que facilite a CalABLE en el futuro será verdadera y correcta.

6. Documentación adicional que se me solicita

Reconozco que en relación con la apertura de la Cuenta, y antes de procesar cualquier transacción o cambio en la Cuenta solicitados por mí después de la apertura de la Cuenta, CalABLE puede pedirme que proporcione documentación adicional, y me comprometo a cumplir con prontitud cualquier solicitud de este tipo.

7. Indemnización por mi parte

Reconozco que la apertura y el mantenimiento de la Cuenta se basarán en las declaraciones, acuerdos, manifestaciones y garantías que yo haya hecho a CalABLE. Acepto liberar de responsabilidad al estado de California, al Fideicomiso, a la Junta, a CalABLE, a los proveedores de servicios de CalABLE (incluido el Administrador del Programa), y a cualquier funcionario, director, empleado, agente, representante, subcontratista, afiliado, subsidiario o agencia de los anteriores, respecto a cualquier pérdida, daño, responsabilidad y gasto (incluidos los costos de honorarios razonables de abogados), en los que dichas personas puedan incurrir por motivo de, o en relación con, cualquier declaración falsa o tergiversación hecha por mí, cualquier incumplimiento por mi parte de los reconocimientos, declaraciones, garantías o acuerdos contenidos en la Declaración de divulgación del programa, el presente Contrato de participación o la solicitud en línea, o de cualquier otra forma que yo haya proporcionado en relación con la Cuenta o cualquier incumplimiento por mi parte de cualquier pacto u obligación en relación con la Cuenta. Acepto que todas mis declaraciones, manifestaciones, garantías y acuerdos seguirán vigentes tras la rescisión del presente Acuerdo de participación y que esta indemnización seguirá siendo exigible frente a mí, a pesar de la rescisión del presente Acuerdo de participación.

8. Finalidad de la cuenta

Declaro que la Cuenta se abre para ahorrar para los Gastos calificados por discapacidad del Beneficiario. Reconozco que no existe garantía alguna de que las aportaciones y los rendimientos de las inversiones, si los hubiera, en la Cuenta, sean suficientes para cubrir los Gastos calificados por discapacidad del Beneficiario.

9. Condición de persona elegible

Certifico que el Beneficiario es una Persona elegible tal y como se describe en la Declaración de divulgación del Programa, y que tengo, y me comprometo a proporcionar cuando se me solicite, pruebas de dicha elegibilidad.

10. Regla de la cuenta única

Declaro que la apertura de la Cuenta no infringe la Regla de la cuenta única, tal y como se describe en la Declaración de divulgación del Programa.

11. Aportaciones

Reconozco que la posibilidad de hacer aportaciones a la Cuenta está sujeta al límite de aportación estándar anual (incluido el límite de aportación a ABLE to Work anual, en la medida que corresponda), al Saldo máximo de la cuenta y a todos los demás términos y condiciones relacionados con las aportaciones descritos en la Declaración de divulgación del Programa, incluso con respecto a las Aportaciones en exceso.

12. Cambios en la información de la cuenta, incluida la elegibilidad

Acepto notificar inmediatamente a CalABLE cualquier cambio en la información que CalABLE mantiene sobre la Cuenta, incluidos los cambios en la condición del Beneficiario como Persona elegible.

13. Representante legal autorizado

Si actúo como Representante legal autorizado del Beneficiario, declaro que tengo plenos poderes y autoridad para abrir la Cuenta en nombre del Beneficiario y suscribir el presente Acuerdo de participación. Además, si actúo como Representante legal autorizado, declaro que no tengo ni tendré ningún interés que me beneficie respecto a la Cuenta durante la vida del Beneficiario, y que debo administrar la Cuenta a favor del Beneficiario.

14. Autoridad sobre la cuenta

Reconozco que solo yo puedo autorizar transacciones en nombre de la Cuenta (a menos que en el futuro dicha autoridad sea debidamente transferida a otra persona, tal como se describe en la Declaración de divulgación del Programa), incluidas, entre otras, las transacciones relacionadas con (i) la inversión de las aportaciones, (ii) las transferencias entre Opciones de inversión (según lo permita la ley aplicable), (iii) los retiros y (iv) los cambios de Beneficiario.

15. Sin instrucciones de inversión

Reconozco que todas las decisiones de inversión para CalABLE serán tomadas por la Junta. Aunque debo seleccionar las Opciones de inversión en las que se invertirán las aportaciones a la Cuenta, reconozco que no puedo seleccionar directa ni indirectamente las inversiones de las Opciones de inversión, y que las inversiones de una Opción de inversión pueden ser modificadas en cualquier momento por la Junta. Asimismo, reconozco que las aportaciones y las ganancias (si las hubiera) invertidas en una Opción de inversión solo podrán transferirse a otra Opción de inversión dos veces por año calendario, tal como se describe en la Declaración de divulgación del Programa.

16. Sin asesoramiento de inversión ni evaluación de idoneidad

Reconozco que ni el estado de California, ni el Fideicomiso, ni la Junta, ni CalABLE, ni ninguno de los proveedores de servicios de CalABLE (incluido el Administrador del Programa) me han proporcionado, ni me proporcionarán, ningún asesoramiento de inversión o evaluación de idoneidad en relación con la Cuenta o cualquier Opción de inversión.

17. Riesgos de inversión

Entiendo los riesgos relacionados con la inversión en CalABLE, tal y como se explican en la Declaración de divulgación del Programa. Entiendo que puedo perder dinero invirtiendo en CalABLE. Entiendo que no hay garantías de que no sufriré una pérdida de un importe invertido en mi Cuenta o de que recibiré un rendimiento determinado por un importe en mi Cuenta.

18. Garantías

Reconozco que, salvo una inversión en (o una parte de una inversión en) la Cartera asegurada por la FDIC, que cuenta con un seguro proporcionado por la mencionada Corporación, sujeta a las limitaciones descritas en la Declaración de divulgación del Programa y por la ley aplicable, ni las aportaciones o beneficios asignados a una Opción de inversión están garantizados o asegurados por ninguna persona o entidad. Entiendo que no hay garantía de que se alcance el objetivo de inversión de ninguna Opción de inversión ni de ningún fondo de inversión colectiva subyacente. Reconozco que no existe un tipo de interés mínimo garantizado para la Cartera asegurada por la FDIC.

19. No es un inversor en inversiones subyacentes

Entiendo que, en virtud de una inversión en una Opción de inversión, no soy accionista ni propietario de ninguna participación en las inversiones subyacentes de dicha Opción de inversión. Entiendo que CalABLE es el propietario de las acciones de cualquier fondo de inversión en el que invierta una Opción de inversión, y que no tendré derecho a votar ni a dirigir el voto de ningún apoderado con respecto a dichas acciones.

20. Retiros

Entiendo que una vez realizada una aportación a la Cuenta, mi capacidad para retirar fondos sin consecuencias fiscales adversas es limitada. Reconozco que estas restricciones y posibles obligaciones fiscales se describen en la Declaración de divulgación del Programa. Asimismo, acepto las condiciones relativas a los retiros de fondos descritos en la Declaración de divulgación del programa.

21. Rescisión

Entiendo y acepto que la Junta puede rescindir en cualquier momento CalABLE o el presente Acuerdo de participación, pudiendo en cualquiera de los dos casos proceder a la distribución de la totalidad del saldo de la Cuenta. Entiendo las obligaciones fiscales potenciales, incluidos los impuestos adicionales sobre los beneficios (si los hubiera) que pueden aplicarse a cualquier distribución de este tipo. Entiendo que puedo cancelar este Acuerdo de participación en cualquier momento mediante notificación por escrito a CalABLE y solicitando el retiro total del saldo de la Cuenta.

22. Recuperación de Medicaid/Medi-Cal

Reconozco y comprendo la posibilidad de recuperación de Medicaid/Medi-Cal en caso de fallecimiento del Beneficiario, tal y como se describe en la Declaración de divulgación del Programa.

23. Registros fiscales

Reconozco que, a efectos de declaración de impuestos, soy responsable de conservar los registros adecuados relacionados con la Cuenta.

24. Transferencia de propiedad

Entiendo que si el Beneficiario de la Cuenta cambia, el Beneficiario anterior dejará de tener derecho, dominio, reclamo, interés o autoridad sobre la Cuenta.

25. Préstamos sin aval

Reconozco que ni la Cuenta ni ninguna parte de la misma pueden utilizarse como garantía de ningún préstamo y que cualquier intento de hacerlo no tendrá validez.

26. Cesiones

Reconozco que no puedo ceder ni transferir ningún interés en la Cuenta, salvo lo dispuesto en la Declaración de divulgación del Programa y lo permitido por la ley aplicable. Reconozco que cualquier otro intento de cesión o transferencia de dicha participación no tendrá validez.

27. Deberes y derechos de las entidades y proveedores de servicios de California

Ni el estado de California, ni la Junta, ni el Fideicomiso, ni CalABLE, ni ninguno de los proveedores de servicios de CalABLE (incluido el Administrador del Programa), ni ningún funcionario, director, empleado, agente, representante, subcontratista, afiliado, subsidiaria o agencia de los anteriores tiene la obligación de hacer ninguna acción distinta a las especificadas en la Declaración de divulgación del Programa, este Acuerdo de participación o la solicitud en línea (“Partes del Programa”). Todas las Partes del Programa (i) pueden aceptar y confiar de manera concluyente en cualquier instrucción u otra comunicación que razonablemente se crea que proviene de mí o de un Representante legal autorizado, (ii) pueden asumir que la autoridad de cualquier Representante legal autorizado continúa vigente hasta que reciban una notificación por escrito que indique lo contrario y (iii) son beneficiarios o terceros beneficiarios de, y pueden confiar en y hacer cumplir, cualquiera de mis acuerdos, declaraciones, garantías, reconocimientos y declaraciones similares en este Acuerdo de participación. Ninguna de las Partes del Programa tiene la obligación de determinar o aconsejarme sobre las consecuencias de inversión, fiscales o de otro tipo de mis acciones, de sus acciones al seguir mis instrucciones o de su falta de acción en ausencia de mis instrucciones.

28. Cambios en los proveedores de servicios

Reconozco que los proveedores de servicios de CalABLE (incluido el Administrador del Programa) no necesariamente continuarán en sus funciones durante todo el período en que la Cuenta esté abierta y que en el futuro podrán contratarse para CalABLE proveedores de servicios adicionales o diferentes. Reconozco que si se produce un cambio en los proveedores de servicios de CalABLE, puede haber modificaciones en CalABLE y en la Cuenta.

29. Encabezamientos

Los encabezamientos utilizados en el presente Acuerdo de participación son meramente indicativos y carecen de valor jurídico.

30. Ley que rige, lugar y jurisdicción

El presente Acuerdo de participación se rige por la ley de California, sin tener en cuenta los principios de conflicto de leyes. Sujeto a la disposición de este Acuerdo de participación titulada “Arbitraje”, acepto y me someto a que cualquier reclamo o controversia posterior al arbitraje que surja o se relacione con este Acuerdo de participación sea resuelta por un tribunal federal o estatal ubicado en el estado de California, y por la presente me someto a la jurisdicción exclusiva de cualquiera de dichos tribunales de California.

31. Cláusula de salvedad

En caso de que cualquier cláusula o parte de la solicitud en línea, de la Declaración de divulgación del Programa o de este Acuerdo de participación se considere inválida o inaplicable, a criterio de la Junta o de CalABLE, este Acuerdo de participación podrá considerarse nulo, o esa cláusula o parte considerada inválida se eliminará del documento aplicable y el resto del mismo continuará en pleno vigor y efecto como si dicha cláusula o parte nunca se hubiera incluido.

32. Inmunidad soberana

Nada en la solicitud en línea, la Declaración de divulgación del Programa o este Acuerdo de participación se considerará o interpretará como una renuncia expresa o implícita de la inmunidad soberana del estado de California o cualquier agencia u organismo de este.