Acuerdo de participación

Cada término utilizado pero no definido en este Acuerdo de Participación tendrá el significado que se le asigna en el Programa de Declaración de Información (“Program Disclosure Statement”). Al completar la solicitud en línea, usted (ya sea como el Propietario/Beneficiario de la Cuenta, o como el Representante Legal Autorizado en nombre del Propietario/Beneficiario de la Cuenta, según corresponda) acepta todos los términos y condiciones en el Programa de Declaración de Información, este Acuerdo de Participación y la solicitud en línea. Este Acuerdo se celebra entre usted y la Junta de la Ley ABLE de California (la “Junta”), actuando como fiduciaria del Fideicomiso del Programa ABLE de California (el “Fideicomiso”) y administradora del Programa ABLE Calificado 529A de California (“CalABLE”). Este Acuerdo entra en vigor cuando CalABLE abre la Cuenta.

Por la presente acepto, declaro y garantizo a la Junta lo siguiente:

1. Contrato Legal

Reconozco que este Acuerdo de Participación en el que estoy ingresando constituye un contrato legal, válido y vinculante entre la Junta y yo.

2. Información sobre CalABLE

He leído y entiendo el Programa de Declaración de Información, este Acuerdo de Participación y la aplicación en línea. Al tomar la decisión de abrir la Cuenta, no dependí de ninguna representación u otra información, ya sea oral o escrita, distinta a la incluida en el Programa de Declaración de Información, este Acuerdo de Participación o la aplicación en línea. Reconozco que se me ha dado la oportunidad de obtener respuestas a todas mis preguntas sobre CalABLE, la Cuenta, el Programa de Declaración de Información, este Acuerdo de Participación y la aplicación en línea.

3. Cambios en la Ley

Entiendo que CalABLE es establecido y administrado por el Estado de California conforme a la Ley Habilitante y que está destinado a calificar para ciertos beneficios fiscales federales conforme a la Sección 529A. Reconozco que la calificación conforme a la Sección 529A es vital, y que CalABLE puede ser modificado por el Estado de California y la Junta en cualquier momento si se determina que tal cambio es necesario para mantener dicha calificación. También reconozco que CalABLE está sujeto a leyes de California y federales, que dichas leyes pueden cambiar por cualquier motivo, a veces con efecto retroactivo, y que ni el Estado de California, ni el Fideicomiso, ni la Junta, ni CalABLE, ni ninguno de los proveedores de servicios de CalABLE (incluido el Administrador del Programa) hacen ninguna representación de que dichas leyes no serán modificadas o derogadas o de que los términos y condiciones de CalABLE permanecerán como se describen actualmente en el Programa de Declaración de Información, este Acuerdo de Participación o la solicitud en línea.

4. Modificaciones a CalABLE

Entiendo y acepto que la Junta se reserva el derecho, previa notificación por escrito y sin mi consentimiento, de modificar CalABLE y este Acuerdo de Participación, según lo considere necesario a su exclusiva discreción y sujeto a la ley aplicable, por razones tales como, entre otras, asegurar el cumplimiento con las leyes de California o federales, o asegurar la correcta administración de CalABLE. Acepto además que la Cuenta estará sujeta a todas dichas modificaciones.

5. Exactitud de la Información que Proporciono

Declaro y garantizo que completé con exactitud y veracidad la aplicación en línea y que cualquier otra documentación o información relacionada con la Cuenta que proporcione a CalABLE en el futuro será verdadera y correcta.

6. Documentación Adicional Solicitada por Mí

Reconozco que, en relación con la apertura de la Cuenta, y antes de procesar cualquier transacción o cambio solicitado por mí después de que la Cuenta esté abierta, CalABLE puede pedirme documentación adicional y acepto cumplir prontamente con dichas solicitudes.

7. Indemnización de mi Parte

Reconozco que el establecimiento y mantenimiento de la Cuenta se basará en las declaraciones, acuerdos, representaciones y garantías que yo haga a CalABLE. Acepto indemnizar al Estado de California, al Fideicomiso, a la Junta, a CalABLE, a los proveedores de servicios de CalABLE (incluido el Administrador del Programa) y a cualquier funcionario, director, funcionario público, empleado, agente, representante, subcontratista, afiliado, subsidiaria e instrumentalidad de los anteriores, por cualquier y toda pérdida, daño, responsabilidad y gasto (incluidos los costos de honorarios razonables de abogados) que dichas personas puedan incurrir por motivo de, o en conexión con, cualquier declaración falsa o tergiversación hecha por mí; cualquier incumplimiento de mi parte respecto de los reconocimientos, representaciones, garantías o acuerdos contenidos en el Programa de Declaración de Información, este Acuerdo de Participación o la aplicación  en línea; o cualquier falta de mi parte para cumplir con cualquier convenio u obligación relacionada con la Cuenta. Acepto que todas mis declaraciones, representaciones, garantías y acuerdos sobrevivirán a la terminación de este Acuerdo de Participación y que esta indemnización seguirá siendo exigible contra mí, sin perjuicio de la terminación de este Acuerdo de Participación.

8. Propósito de la Cuenta

Declaro que la Cuenta se abre para ahorrar para Gastos Calificados por Discapacidad del Beneficiario. Reconozco que no existe garantía de que las contribuciones y rendimientos de inversión, si los hubiera, en la Cuenta serán suficientes para cubrir dichos gastos.

9. Estatus de Individuo Elegible

Certifico que el Beneficiario es un Individuo Elegible según se describe en el Programa de Declaración de Información, y que poseo, y acepto proporcionar a solicitud, evidencia de dicha elegibilidad.

10. Regla de Una Sola Cuenta

Declaro que la apertura de la Cuenta no viola la Regla de Una Cuenta, según se describe en el Programa de Declaración de Información.

11. Contribuciones

Reconozco que la capacidad para realizar contribuciones a la Cuenta está sujeta al límite anual de Contribución Estándar (incluido el límite de Contribución “ABLE to Work”, en la medida aplicable), al Saldo Máximo de la Cuenta y a todos los demás términos y condiciones relacionados con las contribuciones descritos en el Programa de Declaración de Información, incluyendo lo relativo a Contribuciones en Exceso.

12. Cambios en Información de la Cuenta, incluida la Elegibilidad

Acepto notificar prontamente a CalABLE sobre cualquier cambio en la información mantenida por CalABLE para la Cuenta, incluidos cambios en el estatus del Beneficiario como Individuo Elegible.

13. Representante Legal Autorizado

Si actúo como Representante Legal Autorizado en nombre del Beneficiario, declaro que tengo plena facultad y autoridad para abrir la Cuenta en nombre del Beneficiario y llevar a cabo este Acuerdo de Participación. Además, si actúo como Representante Legal Autorizado, declaro que no tengo ni adquiriré ningún interés beneficiario en la Cuenta durante la vida del Beneficiario y que debo administrar la Cuenta para beneficio del Beneficiario.

14. Autoridad sobre la Cuenta

Reconozco que solo yo puedo autorizar transacciones en nombre de la Cuenta (a menos que en el futuro dicha autoridad se transfiera válidamente a otra persona, según lo descrito en el Programa de Declaración de Información), incluidas, pero no limitadas a, transacciones relacionadas con (i) la inversión de contribuciones; (ii) transferencias entre Opciones de Inversión (según lo permitido por la ley aplicable); (iii) retiros; y (iv) cambios en el Beneficiario.

15. Sin Dirección de Inversión

Reconozco que todas las decisiones de inversión de CalABLE serán tomadas por la Junta. Aunque debo seleccionar las Opciones de Inversión en las cuales se invertirán las contribuciones a la Cuenta, reconozco que no puedo seleccionar directa o indirectamente las inversiones dentro de dichas Opciones de Inversión, y que las inversiones de una Opción de Inversión pueden ser cambiadas en cualquier momento por la Junta. También reconozco que las contribuciones y ganancias (si las hubiera) invertidas en una Opción de Inversión solo pueden transferirse a otra Opción de Inversión dos veces por año calendario, según se describe en el Programa de Declaración de Información.

16. Sin Asesoría de Inversión ni Evaluación de Idoneidad

Reconozco que ni el Estado de California, ni el Fideicomiso, ni la Junta, ni CalABLE, ni sus proveedores de servicios (incluido el Administrador del Programa) me han brindado ni brindarán asesoría de inversión o evaluación de conveniencia respecto de la Cuenta o cualquier Opción de Inversión.

17. Riesgos de Inversión

Entiendo los riesgos relacionados con invertir en CalABLE, según se discute en el Programa de Declaración de Información. Entiendo que puedo perder dinero al invertir en CalABLE. Entiendo que no hay garantías de que no sufriré pérdidas de las cantidades invertidas en mi Cuenta ni de que recibiré un rendimiento particular.

18. Garantías

Reconozco que, aparte de una inversión en (o una porción de una inversión en) el Portafolio Asegurado por la FDIC, que está asegurado por la FDIC sujeto a las limitaciones descritas en el Programa de Declaración de Información y por la ley aplicable, ni las contribuciones ni las ganancias asignadas a una Opción de Inversión están garantizadas o aseguradas por ninguna persona o entidad. Entiendo que no existe garantía de que se logre el objetivo de inversión de ninguna Opción de Inversión ni de ningún fondo mutuo subyacente. Reconozco que no existe una tasa mínima de interés garantizada para el Portafolio Asegurado por la FDIC.

19. No soy Inversionista en las Inversiones Subyacentes

Entiendo que no soy, por virtud de una inversión en una Opción de Inversión, accionista ni propietario de ningún interés en las inversiones subyacentes de dicha Opción. Entiendo que CalABLE es el propietario de las acciones de cualquier fondo mutuo en el que invierta una Opción de Inversión y que no tendré derecho a votar ni dirigir el voto de ningún poder (“proxy”) respecto de dichas acciones.

20. Retiros

Entiendo que, una vez realizada una contribución a la Cuenta, mi capacidad de retirar fondos sin consecuencias fiscales adversas es limitada. Reconozco que estas restricciones y posibles obligaciones fiscales se describen en el Programa de Declaración de Información. Además, reconozco los términos y condiciones relacionados con retiros descritos en dicho Programa.

21. Terminación

Entiendo y acepto que la Junta puede en cualquier momento terminar CalABLE y/o este Acuerdo de Participación, lo cual puede conllevar la distribución del saldo completo de la Cuenta. Entiendo las posibles obligaciones fiscales, incluyendo impuestos adicionales sobre las ganancias (si las hubiera), que pueden aplicarse a dicha distribución. Entiendo que puedo cancelar este Acuerdo de Participación en cualquier momento mediante notificación por escrito a CalABLE y solicitando el retiro completo del saldo de la Cuenta.

22. Recuperación por Medicaid/Medi-Cal

Reconozco y entiendo la posibilidad de recuperación por Medicaid/Medi-Cal tras la muerte del Beneficiario, según se describe en el Programa de Declaración de Información.

23. Registros Fiscales

Reconozco que, para fines fiscales, soy responsable de conservar los registros adecuados relacionados con la Cuenta.

24. Transferencia de Propiedad

Entiendo que, si el Beneficiario de la Cuenta cambia, el Beneficiario anterior dejará de tener cualquier derecho, título, reclamación, interés o autoridad sobre la Cuenta.

25. No Puede Usarse como Garantía

Reconozco que la Cuenta o cualquier parte de ella no puede utilizarse como garantía para ningún préstamo y que cualquier intento de hacerlo será nulo.

26. Cesiones

Reconozco que no puedo ceder ni transferir ningún interés en la Cuenta excepto según lo previsto en el Programa de Declaración de Información y según lo permita la ley aplicable. Reconozco que cualquier otro intento de cesión o transferencia será nulo.

27. Funciones y Derechos de Entidades de California y Proveedores de Servicios

Ni el Estado de California, ni la Junta, ni el Fideicomiso, ni CalABLE, ni ninguno de los proveedores de servicios de CalABLE (incluido el Administrador del Programa), ni sus funcionarios, directores, empleados, agentes, representantes, subcontratistas, afiliados, subsidiarias o instrumentalidades, tienen el deber de realizar acción alguna distinta a las especificadas en el Programa de Declaración de Información, este Acuerdo de Participación o la solicitud en línea (“Partes del Programa”). Todas las Partes del Programa (i) pueden aceptar y confiar de manera concluyente en cualquier instrucción o comunicación que razonablemente se considere proveniente de mí o de un Representante Legal Autorizado, (ii) pueden asumir que la autoridad de cualquier Representante Legal Autorizado continúa vigente hasta que reciban aviso por escrito en contrario, y (iii) son beneficiarios o terceros beneficiarios de, y pueden hacer cumplir, cualquiera de mis acuerdos, representaciones, garantías, reconocimientos y declaraciones similares en este Acuerdo. Ninguna de las Partes del Programa tiene el deber de determinar o asesorarme sobre las consecuencias de inversión, fiscales u otras de mis acciones, de sus acciones al seguir mis instrucciones, o de su falta de acción en ausencia de instrucciones.

28. Cambios en Proveedores de Servicios

Reconozco que los proveedores de servicios de CalABLE (incluido el Administrador del Programa) no necesariamente continuarán en sus funciones durante todo el período en que la Cuenta esté abierta y que pueden contratarse proveedores adicionales o diferentes en el futuro. Reconozco que, si existe un cambio en los proveedores de servicios de CalABLE, puede haber modificaciones a CalABLE y a la Cuenta.

29. Encabezados

Los encabezados utilizados en este Acuerdo de Participación son únicamente para facilitar la referencia y no tienen significado legal.

30. Ley Aplicable, Foro y Jurisdicción

Este Acuerdo de Participación se rige por las leyes de California sin consideración a los principios de conflicto de leyes. Sujeto a la disposición titulada “Arbitraje,” acepto y acuerdo que cualquier reclamación o controversia posterior al arbitraje que surja de o esté relacionada con este Acuerdo será adjudicada por un tribunal estatal o federal ubicado en California, y por la presente me someto a la jurisdicción exclusiva de dichos tribunales.

31. Separabilidad

En caso de que cualquier cláusula o parte de la solicitud en línea, del Programa de Declaración de Información o de este Acuerdo de Participación sea declarada inválida o inaplicable, a opción de la Junta o de CalABLE, este Acuerdo podrá considerarse nulo, o dicha cláusula o parte inválida será separada del documento aplicable y el resto continuará en pleno vigor como si nunca hubiera sido incluido.

32. Inmunidad Soberana

Nada en la solicitud en línea, en el Programa de Declaración de Información o en este Acuerdo de Participación deberá interpretarse como una renuncia expresa o implícita.